7月に33%超の上昇、これらの銘柄は8月のAI選定から外れた。新たに加わったのは？
InvestingProのフェアバリューモデルが2025年10月にHaemonetics Corporation（NYSE：HAE）を著しく割安と判定した時点で、同社の血液管理技術株は1株わずか50.26ドルで取引されていた。それから9ヶ月後、この分析に基づいて行動した投資家は64%を超える利益を実現し、株価は現在85.54ドルまで上昇している。この成功事例は、フェアバリュー分析が複数の評価手法を通じて株式の本質的価値を算出することで、投資家がより適切な参入・撤退タイミングを見極める助けとなることを示している。現在の投資機会を探している投資家には、同じ実証済みの手法を用いた最も割安な銘柄リストが具体的な示唆を提供している。
血液・血漿採取システムを専門とする医療技術企業であるHaemoneticsは、時価総額38億9,000万ドルを誇る。2025年10月18日、フェアバリューモデルが同株の取引価格が本質的価値75.07ドルを約50%下回っていると判定したことで、InvestingProの注目を集めた。当時、同社は13億3,000万ドルの売上高と3億6,030万ドルのEBITDAを計上しており、1株当たり利益は3.45ドルであった。株価はそれ以前の数ヶ月間に大きく変動しており、2025年8月には26%の急落を経験していたが、これがInvestingProのモデルが特定した割安機会を生み出した。
この投資テーゼは極めて正確であることが証明された。2025年10月の特定時点における50.26ドルから、HAE株は2026年7月下旬までに85.54ドルへと急騰し、合計64.23%のリターンをもたらした。これは当初の推定上昇率49.36%を上回る結果となった。株価は2025年11月に最も大きく動き、1ヶ月で62%超の上昇を記録した後、2026年上半期を通じて着実に値上がりした。この実績は、割引キャッシュフローモデル、類似企業比較分析、アナリストのコンセンサス目標値を集約して本質的価値を算出するInvestingProのフェアバリュー評価の有効性を裏付けるものである。
その後の同社の業績はこの強気の見方を支持するものとなった。Haemoneticsは2026年度第2四半期から第4四半期にかけて市場予想を上回る決算を連続して発表し、業績見通しも複数回にわたって引き上げた。同社は血管閉鎖システムおよび血漿採取システムの適応拡大についてFDA承認を取得し、利益率の改善と強固なキャッシュフロー創出を示した。アナリストの見方も好転し、BofAセキュリティーズが同株を格上げ、レイモンド・ジェームズは目標株価を90ドルに引き上げた。現在のファンダメンタルズでは、売上高は13億3,000万ドルと当初の分析時点から安定を維持している。
InvestingProのフェアバリュー手法は、包括的な本質的価値の推定値を提供するために複数の評価アプローチを組み合わせている。割引キャッシュフローモデルによる将来キャッシュフローの分析、業界同業他社との評価倍率の比較、該当する場合の配当割引モデルの組み込み、アナリストのコンセンサス目標値と過去の市場レンジの加重評価を通じて、割安な投資機会を特定するための安全余裕率を算出する。
このHaemoneticsの成功事例は、体系的なフェアバリュー分析の力を示す好例である。数千銘柄のフェアバリュー推定値、AIを活用した銘柄選定、リアルタイムの財務健全性スコア、および市場が気づく前に次の大きな機会を特定するための包括的なファンダメンタルズデータにアクセスするには、InvestingProの詳細をご確認いただきたい。